Beispiel: Es wurde eine englische Rentenversicherung mit Kapitalwahlrecht abgeschlossen. Zu Beginn der Rentenphase wird das gesamte Vermögen aus dem Vertrag entnommen. Zur steuerlichen Veranlagung kommen entsprechend 50 Prozent der Erträge. Wurde bei der englischen Lebens- bzw. Rentenversicherung die Mindestlaufzeit von 12 Jahren erfüllt (Kapitalauszahlung frühestens mit dem 60. Lebensjahr), findet das Halbeinkünfteverfahren Anwendung. Werden diese steuerlichen Voraussetzungen nicht erfüllt, ist der gesamte Ertrag dem individuellen Steuersatz zu unterwerfen. Wird hingegen bei Rentenbeginn anstelle der Kapitalauszahlung die monatliche Verrentung gewählt, dann unterliegt lediglich der Ertragsanteil (§ 22 EStG) der persönlichen Besteuerung.
Der Ertragsanteil liegt zum Beispiel bei einem Rentenbeginn 65 Jahren bei 18 Prozent und mit mit 67 Jahren bei 17 Prozent.
]]>Der Versicherungsnehmer möchte/kann der seinen Vertrag nicht mehr fortführen. Hauptgründe für diese Kündigungen sind Änderungen bei der Immobilienfinanzierung, Scheidungsfälle oder Arbeitslosigkeit des Policeninhabers. Wird die Police vorzeitig gekündigt, ist der Rückkaufswert meist niedriger als die Summe der bisher eingezahlten Beiträge. Der Policeninhaber hat aber auch die Möglichkeit seinen Vertrag zu verkaufen - und diese Möglichkeit bietet allen Beteiligten deutliche Vorteile! Der Anleger erwirbt eine Kapitalanlage, bei der die vom Versicherer bereits gutgeschriebenen Boni sowie die Versicherungssumme bei Fortzahlung der Prämien garantiert sind. Bei Ablauf der Police kommt noch ein Schlussbonus hinzu, dessen Höhe nicht garantiert und abhängig vom Veranlagungserfolg der Versicherung über die Gesamtlaufzeit der Police ist. Bei professioneller Auswahl stehen damit Anlageerfolg und Sicherheit in einem ausgesprochen günstigen Verhältnis.
Anstatt eine angesparte Lebensversicherung zu kündigen, kann die Police vom britischen Versicherungsnehmer an einen Dritten über den Zweitmarkt weiter verkauft werden. Daraus ergibt sich eine klassische Win-Win-Situation: Der Verkäufer erzielt einen höheren Preis für seine Police als der Rückkaufswert der Versicherung wäre, der Käufer erwirbt die bereits vorhandenen Garantiewerte zu einem günstigen Preis und schließlich profitiert die Versicherungsgesellschaft von dem aus ihrer Sicht unverändert weiter laufenden Vertrag. In Abhängigkeit von Policenauswahl und Veranlagungszeitraum kalkuliert sich für den Anleger eine jährliche Policenrendite bis zu neun Prozent. Der Sicherheitslevel auf Policenebene durch bereits vorhandene Garantien liegt zwischen 80 und 100 Prozent.
]]>Versicherungen wie Standard Life, Clerical Medical, Royal London, Legal & General und Canada Life haben im Schnitt bei einem Rating mit A und AA erhalten. Die Gesellschaften sind fähig, ihre Verpflichtung gegenüber den Versicherungsnehmern langfristig zu erfüllen. Davon gehen die Rating-Agenturen aus. Hier die Ratings der britischen Lebensversicherungs-Gesellschaften: ( Stand: 2011 )
| Canada Life | AA (Fitch, S& P) - Note 1 |
| Prudential | AA (Fitch, S&P) - Note 1 |
| Legal & General Assurance Society Ltd. | AA- (Fitch, S&P) - Note 1,25 |
| Clerical Medical | A+ (Fitch, S& P) - Note 1,75 |
| Friends` Provident Life Office | A+ ( Fitch) - Note 1,75 |
| Standard Life Assurance Co. (The) | A+ ( S&P) - Note 1,75 |
| Royal London Mutual Ins. Society Ltd. | A2 (Moodys) - Note 2 |
Nach dem Ausspruch der Kündigung durch den Versicherungsnehmer zahlt die Versicherung den aktuell berechneten Rückgabewert, so dass - eine gute Wertentwicklung vorausgesetzt - auch noch ein Rückgabebonus ausgezahlt werden kann. Bei einer negativen Wertentwicklung kann sich allerdings eine Kündigung wiederum nachteilig auswirken, da nunmehr eine aktuelle Marktanpassung erfolgt. Im Gegensatz zu deutschen Versicherungsgesellschaften verteilen britische Versicherungsgesellschaften ihre Kosten auch moderat auf die Beitragsjahre, zudem gibt es in der Regel einen Anteil vom Schlussbonus bei vorzeitiger Kündigung. Britische Versicherungsgesellschaften erheben in der Regel auch keine Stornokosten für die vorzeitige Kündigung von Versicherungsverträgen. Auch die Stornoquote ist wesentlich geringer als bei deutschen Lebensversicherungen.
Für britische Versicherungen hat sich in der Vergangenheit sogar ein „Gebrauchtmarkt" entwickelt. Die Versicherungsnehmer, die ihre Policen vorzeitig kündigen, aber nicht an die Versicherungsgesellschaft zurückgeben wollen, bieten diese Versicherungsverträge dann entsprechend als Investment zum Verkauf an.
]]> Teilweise Verstöße gegen das VersicherungsvertragsrechtDie Garantien britischer With-Profits-Policen gelten vielfach nur auf den planmäßigen Ablauftermin und nicht bei vorzeitiger vollständiger oder teilweiser Kündigung. Das Problem: Vielfach werden die Rückkaufwerte durch die Versicherungen bei einer vorzeitigen Policenkündigung zu niedrig angesetzt werden. Der Grund: Höhere Renditen aus Kursgewinnen werden durch das Smoothing nicht vollständig an die Kunden weitergegeben, sondern als Rücklagen für schlechtere Jahren festgelegt. Diese Auszahlung in der Zukunft ist aber nicht garantiert. Der Versicherungsnehmer erhält sie nur dann, wenn er den Vertrag bis zum vereinbarten Zeitpunkt nicht kündigt und bei Vertragsablauf noch genügend Geld im Rücklagentopf vorhanden ist. Dies gilt insbesondere für Fälligkeits- und Schlußboni.
Kündigt der Versicherungsnehmer vor Ablauf der Vertragslaufzeit und verkauft seine Anteile, gelten diese Garantien entweder gar nicht oder nur sehr eingeschränkt. Bei den meisten Gesellschaften wird bei einem Verkauf der Policenwert an den aktuellen Wert der zugrunde liegenden Wertpapiere angepasst. Verluste bei der Verwaltung des angelegten Vermögens, die sich beispielsweise durch sinkende Aktienkurse realisiert haben, führen bei britischen Lebensversicherern zu Marktpreisanpassungen und zu einem deutlich reduzierten Erlös. Zwischenzeitlich aus Gewinnen gebildete Rücklagen werden an den Versicherungsnehmer nicht ausbezahlt. Für viele Kunden realisieren sich so erhebliche Verluste.
Doch dieses von zahlreichen britischen Versicherern für ihre with-profits-Policen praktizierte Verfahren verstößt gegen deutsches Versicherungsvertragsrecht (§ 176 VVG). Danach ist als Mindestrückkaufwert ein so genannter Zeitwert zu berechnen. Mit diesem wird sichergestellt, dass der Kunde den echten Wert seiner Versicherung mit den entsprechenden Gewinnanteilen erhält. Nach deutschem Recht hat der Kunde also Anspruch auf den tatsächlichen fairen „Zeitwert" seines Vertrages, der infolge der in Rücklagen befindlichen Gewinnanteile auch vor Ablauf der vereinbarten Vertragslaufzeit deutlich über dem liegen kann, was britische Versicherer aufgrund der derzeitigen schwachen Kapitalmarktlage bei vorzeitiger Kündigung ausbezahlen.
]]>Die Folge: Trotz hoher Aktienquoten müssen die Kunden einer englischen Versicherung nicht auf Sicherheiten verzichten. Vielmehr garantieren die Versicherer, dass der Preis der Anteile nie fallen kann und dass der Anteilspreis am Ende der betreffenden Laufzeit der höchste bis zu diesem Zeitpunkt ist.
Der Schutz der Verbraucher wird durch umfassende Informationspflichten durch den Versicherer zugunsten der Öffentlichkeit gekennzeichnet. Nicht umsonst unterliegen britische Versicherer der weltweit strengsten Aufsichtspflicht. Mit Verantwortlich für diese Sicherheit ist das Financial Services Authority (FSA). Die FSA trägt u. a. auch dafür Sorge, dass eine Versicherungsgesellschaft innerhalb ihres Managements die gesetzlichen Vorschriften erfüllt. Gleichzeitig müssen Versicherungsgesellschaften der FSA bei Bedarf freien Zugang zu den Geschäftsräumen ermöglichen. Werden Missstände aufgedeckt, hat die FSA zahlreiche Maßnahmen gegenüber der Versicherungsgesellschaft. Diese beginnen bei einem noch strengeren Reporting und gehen bis hin zu einer vorübergehenden Untersagung der Neugeschäftsaktivitäten.
Die FSA ist folglich eine Aufsichtsbehörde, die qualitativ kontrolliert und nicht generalisierend und quantitativ (durch gesetzliche Kapitalanlagebeschränkungen) wie die deutsche Finanzaufsichtsbehörde BaFin. Dadurch sind britische Versicherungsunternehmen flexibler in der Marktanpassung als deutsche.
]]>Eine englische Lebensversicherung ist deshalb in keinster Weise mit einer deutschen Lebensversicherung vergleichbar. Bei einer englischen Lebensversicherung handelt es sich, durch ihre Anlagen-Flexibilität, in erster Linie um eine sichere und gewinnbringende Geldanlage. Dennoch mit Todesfallschutz. Innerhalb der Ansparphase werden die Beiträge durch den Versicherungsnehmer entweder als Sonderzahlungen oder in Raten eingezahlt. In diesem Zusammenhang sollten Versicherungsnehmer auch entsprechend auf die steuerlichen Regeln des deutschen Gesetzgebers achten, um für die englische Privatrente diese flexible Einzahlungspolitik zu ihren Gunsten nutzen zu können. Ihr Versicherungsmakler berät Sie hierzu sehr gerne.
Ändert sich die Lebenslage des Versicherungsnehmers, besteht zudem die Möglichkeit, die Beiträge nach unten oder nach oben zu korrigieren. Gleichfalls hat der Versicherungsnehmer die Möglichkeit, seine Beitragszahlungen für eine bestimmte Zeitdauer ganz auszusetzen. Ebenso flexibel stellt sich die Gestaltung der Auszahlungsphase dar. Je nach individueller Situation kann der Versicherungsnehmer das Renteneinstiegsalter entweder zu einem früheren oder zu einem späteren Zeitpunkt wählen. Der Vorteil: Der Versicherungsnehmer selbst entscheidet selbst, wie er seinen Ruhestand finanziell gestalten will: nämlich über einen ausgezahlten Gesamtbetrag, einer Rentenleistung oder aber über flexible Teilauszahlungen.
]]> Jährlicher BonuszinsZusätzlich wird den Kunden ein jährlicher Bonuszins zugesagt, der, einmal zugeteilt, nicht mehr weggenommen werden kann. Die Höhe dieses garantierten Wertzuwachses lag in den vergangenen Jahren zwischen 3 und 7 . Der so genannte Schlussbonus wird getrennt vom jährlich garantierten Wertzuwachs errechnet und bei Ablauf des Vertrags gezahlt. Der Schlussbonus (Fälligkeitsbonus) reflektiert die geglättete Investmentperformance der Kapitalanlagen während des Anlagezeitraums.
Verstirbt der Versicherungsnehmer kurz nach Rentenbeginn, dann sichert die Option der Rentengarantie dessen Hinterbliebene ab. Nur wer diese Option wählt, kann daher auch sicher sein, dass die Rente auch nach dem Tod des Versicherungsnehmers noch an dessen Hinterbliebenen weitergezahlt wird. Die Leistung erfolgt allerdings nur für den Zeitraum, für den die Rentengarantiezeit vereinbart wurde. Die meisten britischen Lebensversicherer bieten in diesem Zusammenhang Optionen mit einer Laufzeit zwischen 5 und 15 Jahren an.
Wählt der Versicherungsnehmer entsprechend eine Rentengarantiezeit von 15 Jahren, dann wird die Altersrente entsprechend ab Rentenbeginn garantiert für 15 Jahre bezahlt. Wurde in diesem Zusammenhang das 65. Lebensjahr als Rentenbeginn gewählt, dann erfolgt die Rentenzahlung garantiert bis zum 80. Lebensjahr - die Zahlung erfolgt auch dann, wenn der Versicherungsnehmer davor versterben sollte. Wer eine Rentengarantiezeit wählt, muss allerdings wissen: hierfür fallen Kosten an, die bei der monatlichen Rente des Versicherungsnehmers berücksichtigt werden. Dadurch fällt die monatliche Altersrente dann etwas geringer aus, als wenn man auf diese Option verzichten würde.
Die optimale Rentengarantiezeit wird dadurch erreicht, indem man sein voraussichtliches Vermögen zu Rentenbeginn durch die voraussichtliche Altersrente teilt. Wer sein Ergebnis hierdurch ermittelt, weiß am Ende genau, wie lange er seine Rente erhält, damit sein komplettes Vermögen auch aufgebraucht wird.
]]>Ein weiterer Unterschied zu der deutschen Lebensversicherung ist der jährliche Status über Ihren Vermögenswert sowie eine Kostenaufstellung vor Abschluss eines Vertrages. Da diese Verträge mit der Währung "Euro" abgeschlossen werden, besteht kein Währungsrisiko. Britische Policen sind daher auch unter der Bezeichnung „englischer Entnahmeplan" bekannt. Denn in dieses Modell wird immer ein bestimmtes Kapital (bspw. aus einer Lebensversicherung oder aus einer Abfindung) für das Rentenalter angelegt. Im Vordergrund steht sowohl die Sicherheit der Anlageform als auch ein garantierter Wertzuwachs. Gleichzeitig bietet das Investment für den Anleger einen flexiblen Zugriff auf das Kapital. Auch eine Erhöhung der Einlage ist jederzeit möglich. Möglich ist zudem die Festlegung eines Kapitalentnahme- bzw. Auszahlungsplans, der regelmäßig oder auch nur sporadisch Auszahlungen mit oder ohne Kapitalverzehr erlaubt.
]]>Das Glättungsverfahren reduziert den Einfluss kurzfristiger Kursschwankungen. Das gilt für Kursschwankungen in beide Richtungen - nach oben wie nach unten. Das heißt, in Zeiten steigender Kapitalmärkte liegt der geglättete Wert grundsätzlich unter dem Marktwert, bei fallenden Märkten dafür grundsätzlich etwas darüber. Das sorgt für mehr Stabilität während der Laufzeit. Smoothing erzielt somit folgenden Effekt: Bei Ablauf Ihres Vertrages erzielen Sie im Falle eines Aktienaufwärtstrends zwar nicht den hohen Marktwert, andererseits haben schlechte Kapitalmarktverhältnisse zum Auszahlungszeitpunkt nicht den negativen Einfluss auf Ihre Vermögenswerte, wie das zum Beispiel bei Aktienfonds oder fondsgebundenen Lebensversicherungen der Fall wäre. Die zurückbehaltenen Reserven müssen den Kunden komplett wieder gutgeschrieben werden.
]]>Natürlich wird die fondsgebundene Lebensversicherung oder Rentenversicherung hierdurch nicht automatisch zum besten Altersvorsorge-Produkt, denn eine gute Ablaufleistung besitzt man mit einem reinen Fondssparplan auch. Es stellt sich deshalb für viele Sparer die Frage: Fondssparplan oder fondsgebundene Lebensversicherung abschließen? Seit dem Wegfall der Steuerfreiheit gehören die fondsgebundene Lebensversicherung sowie die Rentenversicherung nicht mehr zur ertragreichsten Form der Altersvorsorge.
Mit einem Fondssparplan angespart können Sie mit Ihrem Kapital (jederzeit) direkt von der Ansparphase in einen Entnahmeplan übergehen. Versicherungsnehmer stehen zudem bei Fondspolicen in der Pflicht, ihre eigenen Anlageentscheidungen zu treffen, was die Fondsauswahl betrifft. Doch nicht jeder hat hier die Zeit, seine Fonds ständig zu überwachen. Für diesen Fall kann entsprechend die „gemanagte Anlagestrategie" gewählt werden. Eine weitere Alternative wäre die Anlage in „gemanagte Mischfonds".
]]>UWP-Fonds unterliegen nicht so großen Kursschwankungen wie Anlagen in klassische Fonds. Die Kundengelder (Beiträge) werden in einen UWP-Fonds (Unitied With Profits) angelegt, der mit den Deckungsstöcken deutscher Versicherungsunternehmen vergleichbar ist. Der Nutzen ist, dass dauerhaft in eine Mischung aus verschiedenen Aktien- und Rentenpapieren, Immobilien und geldmarktnahen Anlageformen investiert wird. Der jährlich geglättete Wertzuwachs bewirkt eine stetige Steigung des Fondsvermögens und ist bei Vorliegen gewisser Voraussetzungen zum Rentenbeginn in Höhe von 1,5 % garantiert. Hat sich das Anteilsguthaben über den geglätteten Wert hinaus positiv entwickelt, so existiert die Möglichkeit auf einen Schlussbonus.
Beiträge werden im UWP-Fonds (Unitied With Profits) angelegt, der einen vergleichbaren Investmentmix aus Aktien, festverzinslichen Werten und Immobilien hält wie ein typischer gemischter Fonds. Als Besonderheit bietet er Ihnen aber ein Sicherheitsnetz, indem Ihnen ein Mindest-Wertzuwachs Ihrer UWP Fondsanteile garantiert wird, wenn Sie den Vertrag bis zu Ihrem gewählten Rentenbeginn weiterführen. Durch die ausschließliche Bindung an den UWP-Fonds ist der fondsgebundene Rentenplan ideal für Anleger, die an den höheren Renditechancen des Aktienmarktes partizipieren möchten, aber geschützt sein wollen vor Kurseinbrüchen bei Rentenbeginn. Durch die in dem Rentenplan enthaltenen Garantien wird die Anforderung an eine solide Absicherung der zukünftigen Rente gewährleistet.
]]>Als private Altersvorsorge bietet der Versicherer eine optimale Möglichkeit, Steuern zu sparen - und zwar bei der Vermögensübertragung. Dies kann dadurch geschehen, indem der Versicherungsnehmer sein Vermögen zu Lebzeiten an den Lebenspartner, die Kinder oder Enkel weitergibt. Alle zehn Jahre können Eltern einen Betrag unter dem Freibetrag schenken, um entsprechend Schenkungssteuer zu sparen (Freibetrag für Verheiratete: 500.000 Euro, für Ledige: 250.000 Euro; Stand 01.2010).
]]> Investment Linked - das ist eine Anlageform ohne Garantien, aber mit einem hohen Aktienanteil. Mit einer so hohen Aktienquote schöpfen die Versicherungsgesellschaften die Chancen der Kapitalmärkte voll aus. Versicherungsnehmer hingegen nutzen die Renditechancen einer Anlageoption, die auf Wachstum ausgerichtet ist. Ein weiterer Vorteil ist die sensationell günstige Verwaltungsgebühr: Sie zahlen hier nur 0,65% pro Jahr (die Gebühr wird dem zugrunde liegenden Versicherungsprodukt entnommen, in den das Geld investiert wird). Der Marktdurchschnitt bei Mischfonds liegt i.d.R. bei 1,16 %.Das Versicherungsprodukt des ausgewählten Versicherers ist stark aktienorientiert mit einem großen Anteil an europäischen Aktien. Die übrigen Anlagen sind in Aktien Welt, europäische festverzinsliche Wertpapiere und Cash investiert. Die Investmentgewinne und -verluste der SUXXESS Funds I (für Neugeschäft geschlossen) und II werden ausschließlich den daran beteiligten Versicherungsnehmern zugeordnet. Mit dem Ziel höherer Stabilität können die Gesellschaften bei diesem Versicherungsprodukt auf Ebene des individuellen Vertrages das Glättungsverfahren Smoothing einsetzen (die Wertentwicklung des Fonds berücksichtigt weder die individuellen Kosten für Vertragsoptionen noch das bei dem Versicherer ggf. angewandte Glättungsverfahren Smoothing). Daher erlaubt die Wertentwicklung des Funds keine unmittelbaren Rückschlüsse auf die Wertentwicklung der individuellen Verträge.
]]>Einige Anbieter sind beispielsweise Versicherungsgesellschaften auf Gegenseitigkeit. Da es innerhalb dieser Gesellschaft keine Aktionäre gibt, muss auch nichts an Aktionäre ausbezahlt werden. Was bedeutet: Sämtliche erwirtschafteten Gewinne und Verluste verbleiben zugunsten der Versicherungsnehmer und Mitglieder im Unternehmen! Das Ziel von "with profits" ist vielmehr, durch regelmäßige Auszahlung des Bonus den Wert der Anteile während der Dauer der Lebensversicherung zu steigern und somit den Preis der Anteile zu erhöhen. Dabei wird der Anteilspreis täglich neu berechnet. Bei einer kompletten oder teilweisen Auszahlung Ihrer Anlage kann ggf. noch ein Schlussbonus ausgezahlt werden. Britische bzw. Englische Lebensversicherungen mit "With Profits" Konzept lassen sich in Kombination mit anderen Komponenten zu einer starken und vererbbaren Geldanlage aufbauen. Ein optimaler Produktbaustein für die "ewige Rente".
]]> Ein ausgewählter englischer Versicherer bietet den "With Profits" Lebens- oder Rentenversicherungsvertrag an. Bei diesem Modell handelt es sich um eine an Anteile gebundene englische Lebensversicherung jedoch mit einem überwiegenden Kapitalbildungscharakter mit unbegrenzter Laufzeit und Todesfallschutz. Zugleich besitzt er aber auch ein höheres Maß an Stabilität gegenüber einer direkten Investition im Aktienmarkt. Die Lebensversicherung selbst hat keine feste Laufzeit, sondern endet mit dem Tod der versicherten Person bzw. Personen oder bei Auflösung.Bis zu zwei Versicherungsnehmer können dieses Modell abschließen. Bis zu sechs versicherte Leben können abgesichert werden. Die Anlagen werden in einem der größten Lebensversicherungsfonds Großbritanniens, im "With Profits Fund", zusammengefasst und auf verschiedene Anlagekategorien verteilt. Diese Verteilung der Anlagen stellt eine wirksame Risikostreuung dar, denn die Gesamtentwicklung des Fonds wird durch die kombinierte Performance vieler verschiedener Aktien, Anteile und anderer Investitionen bestimmt. Das bei britischen With-Profit-Policen hinterlegte Sicherheitskonzept, bestehend aus einem jährlichen Bonus, einem Schlussbonus und dem Smoothing, sorgt für ein gleichmäßiges Wachstum der Anlage selbst - und zwar über die gesamte Laufzeit. Das genannte Modell bietet ein außergewöhnliches Maß an Sicherheit und Entwicklungspotenzial. Durch das With-Profits-Konzept können Interessenten von den mittel- bis langfristigen Renditen der Aktienmärkte profitieren. Versicherungsnehmer können zudem Ihre persönliche Investment-Philosophie verwirklichen, indem Sie zwischen einer Variante mit Kapitalgarantie und einer Variante ohne Kapitalgarantie wählen können.
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